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发布时间 2021-03-02

前年6月,社交媒体巨头facebook宣布将发行libra,若 libra 发行并在世界各国进行普及和应用,将会强化美元的国际地位,会对其他国家主权货币形成冲击,侵蚀弱势货币的地位,同样也会影响人民币未来的国际发展空间。于是全球各国央行纷纷投入对央行数字货币 (cbdc)的探索。

2020年8月14日,商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》的通知,明确表示将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。在苏州,有的公务员已领取用数字货币形式发放的部分工资;在雄安新区,麦当劳等19家公司也已开始试点数字货币。央行数字货币加速落地,进入内测阶段,如果一切顺利,这将会是全世界第一个以主权国家货币为锚的数字货币。

一、央行数字货币特点

央行数字货币(dc/ep)是指中央发行的数字货币,属于央行负债,具有国家信用,与法定货币等值。它的功能属性与纸钞完全一样,只不过是数字化形态。它具备以下特征:

(1)替代m0:dc/ep是对m0的替代,而不是对m1(m0 活期存款)、m2(m1 定期存款)的干涉。央行数字货币是法定货币,具有法偿性;

(2)双层运营:第一层是央行对商业银行,第二层是商业银行对接老百姓。商业银行向央行交付100%准备金,然后央行给予商业银行等额的dc/ep,接下来用户通过现金或者存款等向商业银行兑换dc/ep,央行这一层为技术中型,不预设技术路线,采取区块链技术内核;商业机构层面可采取任一技术路线(区块链/电子支付/移动支付等);

(3)双离线支付:只要手机有电,不需要网络都可以实现支付;

(4)匿名性:等同于纸币,可保护具体交易隐私。

二、央行数字货币的积极影响

(1)数字货币有利于提高监管力度,能有效的降低监管难度。与纸币相比,数字货币可以降低洗钱的风险,减少监管难度。

(2)数字货币的发布能有效的降低制造成本,纸币的印刷、储藏以及运输都是需要一定的成本的。与之相比,数字货币可以降低成本。

(3)数字货币的发行能有效的推动人民币的国家化进程,央行如果率先发行数字货币,将有效的推动人民币国家化进程

以上就是本源于“央行数字货币的优势有哪些,从三个方面进行分析”的全部内容,希望能帮助到大家。不得不说的是,央行数字货币对社会的影响,其实比预想的要小很多,因为基本上就是无缝替代现金而已。未来较长的一段时间内,则是数字货币和现金共存的阶段。

三、央行数字货币面临的风险

技术安全性风险。央行数字货币是以互联网技术、区块链技术等为基础,货币发行、流通和回笼等都需要依赖分布式记账技术,但这些技术尚处于早期发展阶段,还存在技术标准不统一、技术可扩展性差等问题,需要经过大规模实践应用才能确保技术的安全性。比如,央行数字货币在以分布式账本技术记录每笔交易时,系统要对每笔交易进行全面计算和存储,这必然会降低央行数字货币的交易效率,特别是在“双十一”、春节等期间,同一时间天量的线上交易要求数字货币系统需要有每秒10万笔的数据交易处理能力,这无疑对央行数字货币提出了较高的技术要求。从交易安全上看,央行数字货币解决了账本篡改、可逆等问题,但并不能很好地解决个人信息安全性问题,如果用户的私钥遭到黑客攻击,可能会出现财产损失问题。

法律监管风险。现有法律体系是以传统货币为法律对象,并未将央行数字货币列入法律规制范围。所以央行数字货币在发行、使用、流通和监管中面临一些法律空白。虽然支付宝、微信钱包等已广泛普及,但央行数字货币在推广和普及中,可能会受到一些质疑,如消费者更倾向于使用传统货币,从而影响央行数字货币的法偿性权威。此外,对央行数字货币的监管也面临许多新挑战。比如,在对传统货币的监管过程中,银行在发现假币时可以立即收缴并造册登记,但数字货币是一种不以实物形式存在的货币,其造假方式和监管方式不同于传统货币。央行数字货币所有人在遭到黑客盗取或系统故障时所遭受的损失,将远远超过传统货币。

货币流通风险。央行数字货币流通与互联网基础设施、电信运营商等密切相关,这可能将颠覆“央行-商业银行”的传统金融模式,给央行数字货币流通带来新挑战。比如,虽然智能手机在国内已广泛普及,但还有许多中老年人、儿童等不会使用智能手机上网;一些贫困地区的网络基础设施落后,智能终端普及率低,这些也影响着央行数字货币的推广普及。在央行数字货币使用中,公众需要学习数字货币保管技术,防止私钥流失和数字货币被盗等,这些也影响着央行数字货币的应用场景。此外,在现有金融体系中央行是“银行的银行”,主要负责货币政策制定、商业银行监管等宏观问题,并不介入具体金融业务运作,但央行数字货币的推广,会使存款从商业银行转移至央行,可能将影响商业银行的信用创造能力。

四、对策与建议

  一. 加强央行数字货币技术研发力度。

鉴于信息技术迭代较快,央行应对信息系统架构进行顶层设计,加强对区块链、数字加密等技术研究。其一,加大对分布式账本技术的研发力度,提高央行数字系统的信息处理能力,将分层混合技术、第三方支付系统架构等融入央行数字货币之中。其二,提高数字货币系统的安全性。央行数字货币涉及通讯安全、数据安全、交易安全等多个方面,如果某个环节出现系统安全问题,将会给央行数字货币流通带来较大挑战。因此应以分布式账本技术为基础,建立稳定、安全的加密算法体系,确保央行数字货币的安全性。其三,以循序渐进的技术路线推动央行数字货币发展,不断提高央行数字货币的可扩展性

二.完善央行数字货币金融制度。

立法部门尤其是央行应大力推动央行数字货币的立法工作,完善数字货币的技术标准、政策法规等。首先,加强数字货币立法,为央行数字货币的发行、流通、使用和监管提供制度支持。比如,立法部门应当从数字货币发展现状出发,尽快制定和出台《数字货币法》,明确央行数字货币的发行机构、法律地位、所有权转移、法偿性等,以法律法规的方式明确央行数字货币的法定货币地位。其次,对现有货币相关法律法规进行修订、调整和完善,提高法律法规的配套性和可操作性。最后,健全央行数字货币监管机制。与传统货币相比,央行数字货币的存在形态是虚拟的,这对央行数字货币监管工作带来新挑战。

三.优化央行数字货币流通环境。

其一,要为数字货币推广提供充分的政策及财政保障,比如,可以成立有央行牵头、多部门参与的数字货币领导小组,为央行数字货币的大规模流通提供技术和制度支持。再如,可通过税收减免的方式鼓励企业使用央行数字货币进行业务结算,推动央行数字货币在现金交易中的应用;加强网络基础设施建设,改善落后和边远地区的网络基础设施,为央行数字货币推广提供ag真人网注册的技术支持。

其二,应当加强对央行数字货币知识的宣传力度,通过电视、广播、自媒体等方式向公众宣传数字货币使用、风险防范等知识,提高公众对央行数字货币的认识和理解。

其三,广泛使用央行数字货币可能会影响商业银行吸收存款,因此在央行数字货币使用中,还应解决商业银行和央行之间的存款竞争问题,比如,建立数字钱包与用户银行账户相互绑定的机制,化解央行数字货币对商业银行及信用创造的负面影响。

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